Industrial Policy Space in Emerging Economies – The Case of Chile and the Energy Raw Materials Chapter in the EU-Chile Free Trade Agreement

Team

• Dr. Petra Dünhaupt
• Helena Gräf
• Valeria Jiménez
• Benjamin Jungmann

Project Description

Find the spanish description of the project below.

Countries worldwide have embraced a green transition, leading to an increasing demand for critical raw materials. The EU is intensifying its efforts to secure external supplies of these materials, exemplified prominently by the Critical Raw Materials Act. These efforts also extend to trade policy, as evidenced by the EU's inclusion of an "Energy and Raw Materials Chapter" in its trade agreements to ensure the external supply of these resources.

Chile is one of the emerging economies with which the EU has negotiated the inclusion of such a chapter. Despite possessing significant reserves of raw materials, Chile remains a commodity-export dependent economy with limited technological sophistication and has yet to make substantial progress towards higher-value activities. Nevertheless, Chile is becoming an attractive sourcing country in the context of the green transition, holding, for instance, the world’s largest lithium reserves (approximately 43%).

Nevertheless, this green transition presents an opportunity for Chile to advance into higher-value activities within global value chains. Indeed, Chile has recently launched several industrial policy strategies such as the National Lithium Strategy. However, it is also recognized that trade policies can potentially constrain such industrial ambitions, a concept famously coined as "kicking away the ladder."

Therefore, this research project aims to analyze and evaluate Chile's policy space to actively pursue industrial policies aimed at enhancing higher-value activities against the context of the Energy and Raw Materials Chapter of the EU-Chile - Advanced Framework Agreement. The theoretical foundations of the project draw on Global Value Chain research and industrial policy literature. Methodologically, the study involves document analysis of the Energy and Raw Materials Chapter and Chile's industrial policy strategies, complemented by insights from expert interviews and a secondary literature review.

Descripción del proyecto

Países alrededor de todo el mundo están promoviendo la transición verde de sus economías, lo que ha llevado a una creciente demanda de materias primas críticas. La Unión Europea (UE) está intensificando sus esfuerzos para asegurar el suministro externo de estos materiales, ejemplificado de manera prominente por la “Ley de Materias Primas Críticas”. Estos esfuerzos también se extienden a la política comercial, como lo demuestra la inclusión del "Capítulo de Energía y Materias Primas" en sus acuerdos comerciales para garantizar el suministro externo de estos recursos.

Chile es una de las economías emergentes con las que la UE ha negociado la inclusión de dicho capítulo. A pesar de sus reservas significativas de materias primas, Chile aún no ha logrado una sofisticación tecnológica avanzada ni avances sustanciales hacia actividades de mayor valor agregado. No obstante, Chile se está convirtiendo en un país atractivo para el abastecimiento en el contexto de la transición verde, al poseer, por ejemplo, las mayores reservas de litio del mundo (aproximadamente el 43%).

Sin embargo, esta transición verde presenta una oportunidad para que Chile avance hacia actividades de mayor valor agregado dentro de las cadenas de valor globales. De hecho, Chile ha lanzado recientemente varias estrategias de política industrial, como la “Estrategia Nacional del Litio”. Sin embargo, también se reconoce que las políticas comerciales pueden potencialmente restringir tales ambiciones industriales, un concepto conocido como "patear la escalera".

Por lo tanto, este proyecto de investigación tiene como objetivo analizar y evaluar el espacio de política económica de Chile para perseguir activamente políticas industriales destinadas a mejorar las actividades de mayor valor agregado en el contexto de los Capítulos de Energía y Materias Primas del Acuerdo UE-Chile. Los fundamentos teóricos del proyecto se basan en la investigación de Cadenas Globales de Valor y la literatura de política industrial. Metodológicamente, el estudio implica el análisis de documentos de los Capítulos de Energía y Materias Primas y las estrategias de política industrial de Chile, complementado con entrevistas a expertos y una revisión de literatura secundaria